Top 4 vaihtoehtoa strategiat aloittelijoille Optiot ovat erinomaisia työkaluja sekä asema-kaupankäyntiin että riskienhallintaan, mutta löytää oikea strategia on avain näiden työkalujen käyttämiseen eduksi. Aloittelijoilla on useita vaihtoehtoja strategian valinnassa, mutta sinun on ensin ymmärrettävä, mitä vaihtoehtoja ja miten he työskentelevät. Vaihtoehto antaa haltijalle oikeuden mutta ei velvollisuutta ostaa tai myydä kohde-etuutena määriteltyyn hintaan ennen tai sen päättymispäivää. Vaihtoehtoja on kahdenlaisia: puhelu, joka antaa haltijalle oikeuden ostaa option ja put, mikä antaa haltijalle oikeuden myydä vaihtoehto. Puhelu on rahaa, kun sen lakkohinta (hinta, jolla sopimusta voidaan käyttää) on pienempi kuin kohde-etuutena oleva hinta, kun korotushinta on yhtä suuri kuin taustalla olevan ja ulos - rahaa, kun lakko-hinta on suurempi kuin taustalla. Päinvastoin pätee puts. Kun ostat vaihtoehdon, tappion taso rajoittuu optionrsquos-hintaan tai palkkioon. Kun myydät alaston vaihtoehdon, tappioriski on teoreettisesti rajoittamaton. Vaihtoehtoja voidaan käyttää suojaamaan olemassa olevaa asemaa, aloittamaan suunnatun pelin tai tietyn leviämisstrategian tapauksessa yrittää ennustaa volatiliteetin suuntaa. Valinnat voivat auttaa sinua määrittämään tarkan riskin, jonka olet ottanut kantaa. Riski riippuu lakko valinnasta, volatiliteetista ja ajankohdasta. Riippumatta siitä, mitä strategiaa he käyttävät, uusien vaihtoehtojen kauppiaiden on keskityttävä vipuvaikutuksen strategiseen käyttöön, sanoo ONN TV: n optio-ohjaaja Kevin Cook. LdquoBeing järjestelmällinen ja todennäköisyysmallia maksaa suuresti pitkällä aikavälillä, rdquo hän sanoo, neuvoo, että sen sijaan, että ostetaan out-of-the-rahaa vaihtoehtoja vain siksi, että ne ovat halpoja, uusia kauppiaita olisi tarkasteltava closer-to-the-money vaihtoehto leviämiset, joilla on suurempi todennäköisyys menestyä. Hän antaa tämän esimerkin: Jos olet nouseva kullasta ja haluat käyttää GLD: n pörssilistattua rahastoa, joka on tällä hetkellä kaupankäynnin kohteena klo 111.00, sen sijaan, että käytät 45 senttiä kesäkuun 125 puheluun, joka etsii kotioperaatiota, sinulla on suurempi mahdollisuus voitosta ostamalla kesäkuun 110111 puheluja 55 senttiä. Valitsemalla oikean vaihtoehtoisen strategian käyttämiseen riippuu markkina-mielipiteesi ja tavoitteesi mukaan. Katettu puhelu Katettu puhelu (jota kutsutaan myös buy-writeksi), pidät pitkän sijoituksen kohde-etuutena ja myydät puhelun kyseistä kohde-etua vastaan. Markkinasi vastaava näkemys olisi neutraali suhteessa kohde-etuuteen. Riskeistä ja palkkioista eteenpäin suurin voitto on rajallinen ja suurin mahdollinen menetys on huomattava. Jos volatiliteetti kasvaa, sillä on negatiivinen vaikutus, ja jos se vähenee, sillä on positiivinen vaikutus. Kun taustalla liikkuu sinua vastaan, lyhyet puhelut kompensoivat osan menetyksestänne. Kaupat käyttävät usein tätä strategiaa yrittäessään sovittaa yhteen markkinoiden kokonaistuottojen volatiliteettia. Aiheeseen liittyviä artikkeleita Tutustu kaupankäynnin vihjeisiin amp strategioita TradeKingrsquos asiantuntijoiden Top Ten vaihtoehto virheet viisi vinkkejä onnistuneisiin katettu puhelut Option pelataan mille tahansa markkinaehdot Advanced Option pelataan Top Five Things Stock Vaihtoehtojen tulisi tuntea volatiliteetti Vaihtoehdot sisältävät riskin ja eivät sovellu kaikille sijoittajille. Saat lisätietoja tutustumalla standardisoidut asetukset - esitteen ominaisuuksiin ja riskeihin ennen kaupankäynnin vaihtoehtojen aloittamista. Vaihtoehtoiset sijoittajat voivat menettää koko sijoituksensa suhteellisen lyhyessä ajassa. Useilla jalkavaihtoehdoilla tarkoitetaan lisäriskejä. ja se voi johtaa monimutkaisiin verokohteluihin. Ota yhteyttä verotoimistoon ennen näiden strategioiden toteuttamista. Epäsuora volatiliteetti edustaa markkinoiden konsensusta tulevan osakekurssien volatiliteetin tasosta tai todennäköisyydestä saavuttaa tietty hintapiste. Kreikkalaiset edustavat markkinoiden yhteisymmärrystä siitä, miten vaihtoehto reagoi vaihtoehtoisten sopimusten hinnoitteluun liittyvien tiettyjen muuttujien muutoksiin. Ei ole takeita siitä, että implisiittisen volatiliteetin ennusteet tai kreikkalaiset ovat oikeita. Järjestelmän vaste ja käyttöajat voivat vaihdella markkinaolosuhteiden, järjestelmän suorituskyvyn ja muiden tekijöiden vuoksi. TradeKing tarjoaa omavaraisia sijoittajia alennusvälityspalveluilla eikä anna suosituksia eikä tarjoa investointeja, taloudellisia, oikeudellisia tai verotuksellisia neuvoja. Sinä olet yksin vastuussa TradeKings-järjestelmien, palveluiden tai tuotteiden käyttöön liittyvien ansioiden ja riskien arvioinnista. Sisältö, tutkimus, työkalut ja varastotunnukset tai optiosymbolit ovat vain koulutuksellisia ja havainnollistavia tarkoituksia varten, eivätkä ne tarkoita suositusta tai kehotusta ostaa tai myydä tietyn vakuuden tai sitoutua johonkin tiettyyn sijoitusstrategiaan. Eri investointitulosten todennäköisyydestä tehdyt ennusteet tai muut tiedot ovat luonteeltaan hypoteettisia, eivät ole taattuja tarkkuuden tai täydellisyyden kannalta, eivät heijasta todellisia sijoitustuloksia eivätkä takaa tulevia tuloksia. Kaikkiin sijoituksiin liittyy riski, tappiot voivat ylittää sijoitetun pääoman ja turvallisuus, teollisuus, sektori, markkinat tai rahoitustuotteet eivät takaa tulevia tuloksia tai tuottoja. TradeKing-kauppieverkoston käyttö edellyttää, että hyväksyt kaikki TradeKing-tilinpäätökset ja kauppiaan verkko-käyttöehdot. Kaikki mainittu on opetustarkoituksia varten, eikä se ole suositus tai neuvoja. The Options Playbook Radio on tuonut sinulle TradeKing Group, Inc. kopio 2017 TradeKing Group, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään. TradeKing Group, Inc. on kokonaan omistama tytäryhtiö Ally Financial Inc: n arvopapereista, jotka tarjotaan TradeKing Securities, LLC: n kautta. Kaikki oikeudet pidätetään. Jäsen FINRA ja SIPC. Optiot Perusteet Tutorial Nykyään monet sijoittajat sisältävät sijoituksia, kuten sijoitusrahastoja. varastot ja joukkovelkakirjat. Käytettävissäsi olevat arvopaperit eivät kuitenkaan pääty loppuun. Toinen tietoturvatyyppi, jota kutsutaan vaihtoehdoksi, tarjoaa mahdollisuuden maailmaan hienostuneille sijoittajille. Vaihtoehtojen voima on niiden monipuolisuus. Niiden avulla voit sopeutua tai muuttaa sijaintisi mihin tahansa tilanteeseen. Optiot voivat olla yhtä spekulatiivisia tai yhtä varovaisia kuin haluat. Tämä tarkoittaa sitä, että voit tehdä kaiken suojellaksenne asemaa laskuista tai suorista panoksista markkinoiden tai indeksin liikkumiseen. 13 Tämä monipuolisuus ei kuitenkaan ole kustannuksettomia. Vaihtoehdot ovat monimutkaisia arvopapereita ja voivat olla erittäin riskialttiita. Siksi, kun kaupankäynnin vaihtoehtoja, näet vastuuvapauslausekkeen, kuten seuraavat: 13 Vaihtoehdot sisältävät riskejä, eivätkä ne sovi kaikille. Vaihto-optiot voivat olla spekulatiivisia ja niillä voi olla huomattava tappioriski. Vain sijoittaa riskipääomaan. 13 Huolimatta siitä, mitä joku kertoo, option kaupankäynti aiheuttaa riskin, varsinkin jos et tiedä, mitä teet. Tämän takia monet ihmiset ehdottavat, että ohjaat vaihtoehtoja ja unohdat heidän olemassaolonsa. 13 Toisaalta, kun olet tietämättömiä minkäänlaisista sijoituspaikoista, olet heikossa asemassa. Ehkä optioiden spekulatiivisuus ei sovi tyyliisi. Ei ongelmaa - älä arvelle vaihtoehtoja. Mutta ennen kuin päätät olla sijoittamatta vaihtoehtoihin, sinun pitäisi ymmärtää ne. Ei opi, miten optiot toimivat yhtä vaarallisiksi kuin hyppäämällä: tietämättä vaihtoehtoja, et vain menettäisi toisen kohteen sijoitustyökalupakkasi, mutta myös menettäisitte näkemyksen joidenkin maailman suurimpien yritysten toiminnasta. Olipa kyseessä valuuttakurssitoiminnan riski tai antaa työntekijöille omistusoikeus optio-oikeuksien muodossa, useimmat monikansalliset käyttävät nykyään vaihtoehtoja jossain muodossa. 13 Tämä opetusohjelma esittelee sinulle vaihtoehtojen perusteet. Muista, että useimmilla vaihtoehtoisilla kauppiailla on monta vuotta kokemusta, joten älä odota asiantuntijan lukemista heti tämän opetusohjelman jälkeen. Jos olet perehtynyt osakemarkkinoiden toimintaan, tutustu Stock Basics - opetusohjelmaan. Vaihtoehtoisten optioiden kaupankäynnin strategiat Aloittelijoille Optiot ovat ehdollisia johdannaissopimuksia, joiden avulla sopimusten osakkaat tai optio-oikeuden haltijat voivat ostaa tai myydä vakuuden valittu hinta. Vaihto-ostajille veloitetaan summa, jonka myyjät myyvät tällaisesta oikeudesta. Jos markkinahinnat ovat epäsuotuisat optio-oikeuksien haltijoille, ne luovuttavat vaihtoehdon arvottomiksi ja varmistavat täten, että tappio ei ylitä palkkiota. Sitä vastoin option myyjät, a. k.a optio-opettajat olettavat suuremman riskin kuin option ostajilla, minkä vuoksi he vaativat tämän palkkion. (Lue lisää: Asetukset perusteet). Vaihtoehdot on jaettu soittopuheluihin ja asetuksiin. Hankintamahdollisuus on silloin, kun sopimuksen ostaja ostaa oikeuden ostaa kohde-etuuden tulevaisuudessa ennalta määrätyllä hinnalla, jota kutsutaan toteutushinnaksi tai lakkohinnaksi. Put-vaihtoehto on se, jossa ostaja hankkii oikeuden myydä kohde-etuuden tulevaisuudessa ennalta määritetyssä hinnassa. Miksi kaupankäynnin vaihtoehtoja sen sijaan, että niillä olisi suoraa omaisuutta Kaupankäyntivaihtoehtoja on joitain etuja Chicago Board of Option Exchange (CBOE) on suurin tällainen vaihto maailmassa tarjoamalla vaihtoehtoja monille yksittäisille osakkeille ja indekseille. (Katso: Onko optio-myyjien kaupankäyntirajoitus)? Sijoittajat voivat rakentaa vaihtoehtoisia strategioita, jotka vaihtelevat yksinkertaisista tavoista, joilla on tavallisesti yksi mahdollisuus, erittäin monimutkaisiin, joissa on useita samanaikaisia vaihtoehtoja. Seuraavassa on perusvaihtoehtoja aloittelijoille. (Katso myös: 10 vaihtoehtoista strategiaa tietää). Puhelun ostaminen pitkällä aikavälillä Tämä on suosituin asema elinkeinonharjoittajille, jotka ovat: Härkää tietyssä osakekannassa tai indeksissä eivätkä halua riskipääomaa alasajon liikkuessa. Haluat hyödyntää leveraged voittoa karhumarkkinoilla. Vaihtoehdot ovat vipuvaikutusvälineitä, joiden ansiosta kauppiaat voivat vahvistaa etua riski pienemmillä summilla kuin muutoin olisi vaadittava, jos kohde-etuutena oleva omaisuuserä on kaupankäynnin kohteena. Yksittäisen kannan vakiovaihtoehdot ovat kooltaan 100 osakepääomaa. Kaupankäyntivaihtoehdoilla sijoittajat voivat hyödyntää vipuvaikutusvaihtoehtoja. Oletetaan, että elinkeinonharjoittaja haluaa sijoittaa noin 5000 Applelle (AAPL), joka myy noin 127 osaketta kohden. Tällä summalla voi ostaa 49 osaketta 4953: lle. Oletetaan, että osakekurssi nousee noin 10: stä 140: een seuraavien kahden kuukauden aikana. Välittäjä-, toimeksianto - tai transaktiomaksujen huomioimatta kauppiaiden salkku nousee 5448: een, jolloin elinkeinonharjoittajalle sijoitetun pääoman nettomääräinen dollarin tuotto on 448 tai noin 10. Sijoittajien saatavilla olevien investointibudjettien vuoksi voi ostaa 9 vaihtoehtoa 4 997,65: een. Sopimuksen koko on 100 Apple-osaketta, joten kauppias tekee tehokkaasti 900 Apple-osaketta. Edellä esitetyn skenaarion mukaisesti, jos hinta nousee 140: een, kun se päättyy 15.5.2015, sijoittajat maksavat optiojärjestelystä seuraavasti: Sijoitetun pääoman nettotulos on 11 700 4 997,65 6 795 tai 135 sijoitetun pääoman tuottoprosentti, paljon suurempaa tuottoa kuin kohde-etuuksien kaupankäynti suoraan. Strategian riski: Pitkästä puhelusta aiheutuvat potentiaaliset menetykset ovat rajoittuneet palkkioon. Mahdollinen voitto on rajoittamaton, mikä tarkoittaa, että voitto kasvaa yhtä paljon kuin kohde-etuuksien hinnankorotukset. (Lisätietoja: Riskienhallinta vaihtoehtoisten strategioiden avulla: Pitkä ja lyhyt puhelu - ja sijoitustila). Ostaminen vie pitkään Tämä on suosituin asema elinkeinonharjoittajien, jotka ovat: Bearish on taustalla paluuta, mutta eivät halua ottaa riskiä haitallista liikkuvuutta lyhyen myyntistrategian. Haluat hyödyntää vivutettua asemaa. Jos elinkeinonharjoittaja on laskusuunnassa markkinoilla, hän voi lyhyen myydä esim. Microsoftin (MSFT) omaisuutta. Osakkeiden osto-option osto voi kuitenkin olla vaihtoehtoinen strategia. Put-vaihtoehto antaa elinkeinonharjoittajalle mahdollisuuden hyötyä positiosta, jos varaston hinta laskee. Jos toisaalta hinta nousee, elinkeinonharjoittaja voi sitten päästää vaihtoehdon vanhentumattomaksi menettää vain palkkion. (Katso lisätietoja kohdasta Stock Option Expiration Cycles). Strategian riski: Mahdolliset tappiot rajoittuvat optio-oikeuksille maksettuun palkkioon (optio-hinnan kerrottuna sopimuskoko). Koska pitkän aikavälin maksutoiminto määritellään max: ksi (toteutushinta - osakekurssi - 0), kannan enimmäistulos on rajattu, koska osakekurssi ei voi laskea alle nollan (ks. Kuvaaja). Tämä on sellaisten kauppiaiden suosituin asema, jotka: Odota, että hinnanmuutos ei ole muuttunut tai hieman kasvanut. Haluat rajoittaa ylöspäin mahdollisuuksia vaihtamalla rajoitettua huonoa suojaa. Käsiteltyyn puhelustrategiaan liittyy lyhytaikainen asema puhelinoperaatiossa ja pitkä asema kohde-etuutena. Pitkäasema takaa, että lyhytsanoman kirjoittaja toimittaa taustalla olevan hinnan, jos pitkä elinkeinonharjoittaja käyttää vaihtoehtoa. Rahamääräisen vaihtoehdon ulkopuolella elinkeinonharjoittaja kerää pienen palkkion määrän ja mahdollistaa rajallisen nousupotentiaalin. (Lue lisää: Ymmärtäminen Out Of Money Options). Kerätty palkkio kattaa jonkin verran mahdollisia negatiivisia menetyksiä. Kaiken kaikkiaan strategia synthetically replicates lyhyt put vaihtoehto, kuten kuvassa alla. Oletetaan, että elinkeinonharjoittaja käyttää 20 päivänä maalis - kuuta 2015 39 000 kappaletta ostaa BP: n (BP) 39 osaketta 39 osaketta kohden ja samanaikaisesti kirjoittaa 45 optio-option 0,35: n kuluksi, joka päättyy 10 päivänä kesäkuuta. Strategian nettorahoitus on 38.650 (0.351.000 391.000) ulosvirtausta, joten kokonaisinvestointikustannuksia pienennetään 350: n suuruisesta palkkio-osuudesta, joka on kerätty lyhytpuhelinoptioasemasta. Tämän esimerkin strategia merkitsee sitä, että elinkeinonharjoittaja ei odota hintojen olevan yli 45 tai huomattavasti alle 39 seuraavien kolmen kuukauden aikana. Varastosalkkuun kohdistuneet tappiot 350 (jos hinta laskee 38,65: een) korvataan optio-asemasta saadusta palkkiosta, joten rajoitettu suojaus on vähäinen. (Lisätietoja on kohdassa: Leikkausasetusten riski katetuilla puheluilla). Strategian riski: Jos osakekurssi kasvaa yli 45: lla, se tulee käyttämään lyhytaikaista optio-oikeutta ja kauppias joutuu toimittamaan osakekannan menettämättä sitä kokonaan. Jos osakekurssi laskee selvästi alle 39, esim. 30, vaihtoehdon päättyy arvottomana, mutta osakesalkku menettää merkittävästi merkittävästi myös pienen korvauksen, joka vastaa palkkion määrää. Tämä asema olisi suositeltava kauppiaille, jotka omistavat kohde-etuuden ja haluavat huonoa suojaa. Strategiaan liittyy pitkä asema kohde-etuutena ja pitkäaikaisen option asema. (Lisätietoja liittyen lukuihin: Alternative Covered Call Options Trading Strategy). Vaihtoehtoinen strategia myisi kohde-etuuden, mutta elinkeinonharjoittaja ei ehkä halua purkaa salkkua. Ehkä siksi, että hän odottaa suurta pääomatuottoa pitkällä aikavälillä ja vaatii näin ollen suojaa lyhyellä aikavälillä. Jos taustalla oleva hinnankorotus maturiteetilla. vaihtoehto päättyy arvottomana ja elinkeinonharjoittaja menettää palkkion, mutta silti sillä on eduksi nousevan hinnan taakse. Toisaalta, jos taustalla oleva hintaa alennetaan, sijoittajien salkun kanta menettää arvonsa, mutta tappio katetaan suurelta osin tarjoamasta option asemasta, jota käytetään tietyissä olosuhteissa. Näin ollen suojaava asema voidaan tehokkaasti ajatella vakuutusstrategiana. Kauppias voi asettaa hinnan alle nykyisen hinnan alentamaan palkkion maksua alentavan suojan vähenemisen kustannuksella. Tätä voidaan pitää vähennyskelpoisena vakuutuksena. Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja ostaa 1000 Coca-Colaa (KO) osaketta hintaan 40 ja haluaa suojata sijoituksen haitallisilta hintakehiltä seuraavien kolmen kuukauden aikana. Seuraavat put-vaihtoehdot ovat käytettävissä: 15. kesäkuuta 2015 vaihtoehdot Taulukko tarkoittaa, että suojauksen kustannukset kasvavat sen tasosta. Esimerkiksi jos elinkeinonharjoittaja haluaa suojata sijoitussalkkua hinnanlaskua vastaan, hän voi ostaa 10 vaihtoehtoa 40: n lakkohinnalla. Toisin sanoen hän voi ostaa rahaa, joka on erittäin kallista. Kauppias päätyy maksamaan 4 250 euroa tätä vaihtoehtoa varten. Kuitenkin, jos elinkeinonharjoittaja haluaa sietää jonkin verran negatiivista riskiä. hän voi valita vähemmän kalliita rahaa vaihtoehtoja, kuten 35 laittaa. Tässä tapauksessa optioaseman kustannukset ovat paljon pienemmät, vain 2,250. Strategian riski: Jos taustalla oleva pudotus laskee, kokonaisstrategian mahdollinen menetys rajoittaa alkuperäisen osakekurssin ja lakkohintojen ja mahdollisen lisäpalkkion välisen erotuksen. Edellä olevassa esimerkissä 35: n lakkohinnalla tappio on rajoitettu 7,25: een (40-352,25). Samanaikaisesti rahaoptioihin liittyvän strategian mahdollinen menetys rajoittuu optioihin. Optiot tarjoavat vaihtoehtoisia strategioita sijoittajille, jotka hyötyvät kaupankäyntivolyymista. Siinä on erilaisia strategioita, joihin liittyy erilaisia vaihtoehtoja, vakuuksia ja muita johdannaisia. Aloittelijoiden perusstrategiat ostavat puhelun, ostavat ostot, myyvät puhelut ja hankkivat suojaavia tuotteita, kun taas muut strategiat, joihin liittyy vaihtoehtoja, vaatisivat entistä kehittyneempää tietoa ja taitoja johdannaisissa. Kaupankäyntivaihtoehtojen sijasta etuja ovat etuoikeutetut omaisuuserät, kuten huono suojaus ja vipuvaikutus, mutta on myös haittoja, kuten vaatimus ennakkomaksuista. Haluat oppia sijoittamaan Hanki vapaa 10 viikkoa sähköposti sarja, joka opettaa sinulle, miten aloittaa sijoittaminen. Toimitetaan kahdesti viikossa suoraan postilaatikkoosi.
No comments:
Post a Comment